10月15日股市尾盘出现异常交易量后，10月16日，部分重点宽基ETF再度显著放量，巨额资金通过ETF持续进场。当天A股整体保持窄幅震荡，沪指报3716.28点，涨幅为0.24%；深成指、小创业板指分别下跌0.12%和0.39%。全市场成交额缩减至1.5691万亿元。

然而，在收盘前20分钟，沪深300ETF华泰柏瑞（510300）成交量陡增，当日达到160.9亿元，尾盘时段交易量约为124.9亿元，比前一交易日增加了近30倍；而上证50ETF华夏（510050）全天成交54.0亿元，尾盘交易额达到42.9亿元。有关专家指出，连续两日尾盘宽基ETF的交易量激增显示出明确的托底信号，但尚未足以确认市场趋势的反转。

在10月16日的尾盘，沪深300ETF的成交量集中在14时43分后的时段，占全天交易额的近80%。前一交易日同一时间段的交易额仅为4.1亿元，表现出明显的放量增长。具体来说，华泰柏瑞的沪深300ETF在14时49分的单分钟成交额达18.6亿元，后续几分钟也均超过了10亿元，属大额交易。而上证50ETF的表现也类似，尾盘交易量约为42.9亿元。

在创业板和科创板的ETF方面，科创50ETF华夏（588000）成交89.37亿元，创业板ETF易方达（159915）81.44亿元，虽然依然位于交易额前列，但相比10月15日有所下降。但与10月14日相比，它们的成交量则有所上升。

值得注意的是，前一日的激增交易量同样显现。10月15日，A股大幅调整，沪指在害怕失守3700点的情况下，尾盘的沪深300ETF易方达（510310）成交额超过170亿元，占全天的近90%。当天股票型ETF的总成交额达到1927亿元，净流入461亿元，创下8月下旬以来新高，且为连续第9个交易日实现净流入。

在这两天的动态中，观察者发现，资金的流动表现出接力特征，投入的资金主要集中在特定的宽基ETF上，并未在收盘前广泛散布。这一轮大资金的介入表现为：交易量集中在尾盘短时间内；标的主要聚焦于沪深300和上证50等大市值ETF；而科创50ETF的尾盘交易量则保持平稳。这些特征指向一种以维持指数稳定为目的的承接型资金，市场普遍理解为类似平准资金的行为。

10月16日，沪深300指数低开并回落至4127.94点，盘中一度下跌超过0.9%，但在14时43分后出现了快速反弹，最终以4170.61点微涨0.11%的成绩收盘，尾盘的资金买入为指数提供了支持。

整体来看，10月16日大资金明显集中于沪深300、上证50等权重指数，与成长类指数表现相背离。这一现象反映了市场内部的资金结构分化：一方面，ETF持续净流入，10月15日股票型ETF的净流入额达到461亿元，创下新高；另一方面，杠杆资金及外资则呈现出阶段性流出。这样的背景下，ETF成为逆向承接的主要渠道。

公募人士表示，尽管关于市场底部的信号明确，但尚不足以判断趋势反转，主要是为了缓解流动性风险。分析师认为，尽管ETF的交易量放大，整体市场成交额却显得偏弱，因此反弹的可持续性需要更多的资金、政策和基本面信号共同确认。首席经济学家则表现出乐观，认为经过长时间下跌后，许多ETF的估值已趋于合理，持稳资金与抄底资金都开始逐步介入。